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2024年开年以来,热情依然高涨。截...
2024年开年以来,热情依然高涨。截至目前,派现金额已超过130亿元,同比增加7.7%。仍是,派现总额占比过半。股票型指数基金也是年初派现大户,分红总额同比大幅上升。受访人士指出,投资者应该理性看待基金分红,根据自己的投资目标和偏好做出相应的选择。
基金开年派现超130亿元
指数基金分红额大增
又有一批“红包雨”宣告落地。1月26日,来自广发、国泰、金鹰、同泰等旗下的13只(A/C类分开计算,下同)基金同日发布了分红实施,单位分红金额不等。
据Wind统计,以红利发放日作为标准,截至1月26日,今年来已有362只基金实施分红,合计金额130.6亿元,单只产品累计分红金额最高达24.9亿元。与去年同期121.3亿元的派现金额相比,今年以来基金分红总额增加7.7%。
从产品类型来看,债券型产品依然“唱主角”。285只债券基金合计分红金约69.9亿元,占比超一半。值得一提的是,股票型指数基金合计分红34.1亿元,同比大增29.8%。
从单只产品来看,分红额度排名前三的产品中两只为。华泰柏瑞单笔分红最多,尽管今年以来仅分红1次,但分红总额却高达24.9亿元。2023年,该基金分红额度达近12亿元。这只产品的大额分红与基金规模有着密切关系。截至1月26日,该基金规模高达1516.8亿元,是国内管理规模最大的ETF。
分红总金额排名第二的产品为银华日利A,是一只产品,今年以来分红总额达18.1亿元。华泰柏瑞红利ETF分红金额排名第三,为8亿元。此外,中长期纯金汇嘉定期开放今年以来的分红总额也比较居前,为7亿元。
今年以来,还有国泰中证煤炭ETF、招商中证红利ETF联接A、长城中证沪港深红利成长低波动A等13只被动基金(各类份额分开计算,下同)实施分红。从分红比例和单位分红比例来看,部分指数产品的分红力度较大。
(中国)基金研究中心高级吴粤宁表示,基金一般在当期出现盈利且利润超过前一期亏损并且收益分配后的净值不低于面值时才可进行分红。因此,债券基金占据分红主力,在一定程度上反映了债券基金在过去一年整体较好的和稳定的盈利能力。
吴粤宁同时指出,另一方面,基金分红也可能反映基金经理对后市相对谨慎的态度,通过分红的形式,投资者能够实现部分收益落袋为安,从而降低可能下跌所带来的风险。此外,基金分红也是一种控制基金规模的手段之一。当一些基金规模增长较多、影响投资操作效率时,可以通过分红来进行规模控制,更有效地进行投资管理。
对于指数基金大方派现的现象,华南一位公募人士表示,部分ETF产品派现额较高,背后是快速增长的基金规模。为了增强场内基金的流动性和市场占有率,一些基金公司积极推动基金分红策略,以吸引更多基民。此外,基金分红也可以降低基金的规模,有助于基金公司更好地管理产品。
理性看待基金分红
整体而言,从分红原因来看,基金分红除了约定、兑现投资收益之外,有些基金是出于控制规模的目的。因此投资者也应理性看待基金分红,不可一概而论,盲目跟投分红产品。
吴粤宁介绍道,基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种。现金分红可以提供稳定的现金流,满足需要短期资金或希望定期获取收益的投资者需求;而红利再投资可以实现复利效应,提高长期收益。另外,债券基金的现金分红属于免税收入,因此,对于债券基金的投资者来说,选择现金分红可以降低个人所得税负担。
“然而,基金分红也会减少投资者未来可能获得的收益,并增加投资者的操作成本。”吴粤宁同时强调,因此,投资者应该理性看待基金分红的优点和缺点,了解不同产品的分红策略和条件,并根据自己的投资目标和偏好做出相应的选择。
北京一位公募人士也认为,基金分红的资金来源于基金投资所获得的净收益,能够帮助投资者锁定一部分收益,有助于提升投资者的体验。
“但对于投资者来说,基金分红情况和产品业绩不一定呈正相关关系,因此不应过分关注产品分红情况,而要从自身需求出发选择合适的产品,理性投资。”他说道。
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