与往年“翘尾”后回落不同的是，进入2018年，银行理财收益率仍继续上行。最新数据显示，封闭式预期收益型理财的平均收益率已接近4.9%。在业内人士看来，受国内金融持续去杠杆、国外多家央行加息等因素的影响，2018年银行理财收益率还有进一步上涨的空间，不过增速可能放缓，投资者如有意购买应及早出手。
开年收益率继续上行
据普益标准发布的最新数据，上周（1月6日-12日）封闭式预期收益型人民币产品平均收益率升至4.84%，环比增长0.02个百分点，比2017年末增长0.14个百分点。
收益率破“5”的产品也比比皆是。例如招商银行北京分行销售的一款理财产品，认购起点5万元，期限179天，风险评级是稳健性，预期收益率达5.2%；光大银行一款3月期的产品预期年化收益率为5.1%，认购起点同样为5万元。
通过对比多家银行官网发布的理财产品信息可以看出，银行理财收益率整体还是和认购起点、期限、风险级数等成正比。例如建行在售的理财产品中，一款私人银行产品预期年化收益率相对较高，达5.08%，但投资门槛为100万元，期限726天。
不同购买渠道下的银行理财，收益率也不尽相同。例如于1月18日发行的一款华夏银行手机银行夜市理财，期限50-365天，预期最高年化收益率5.15%-5.4%，5万元起购。以高收益来吸引客户，也是银行提高手机银行用户黏性的一种方式。
今年理财收益上涨空间有限
事实上，2017年银行理财收益率就一路走高，1-4季度封闭式预期收益型人民币产品平均收益率分别为4.18%、4.39%、4.57%和4.7%。在这背后，是我国金融市场去杠杆导致货币市场利率全面攀升。控制基础货币投放、准备金率调节货币乘数、上调逆回购、常备借贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、流动性工具利率等操作贯穿2017年。
2018年的主旋律依然是强监管。年初以来，金融监管部门已下发至少5道文件延续或补充前期政策。中南财经政法大学产业升级与区域金融协同创新中心研究员李虹含表示，目前我国实体经济融资成本仍居高不下，未来有必要采取更加有针对性的政策加速“去产能、去杠杆、降成本、补短板” 的节奏。
从外部因素来看，当前世界主要经济体紧缩货币趋势逐渐明朗，“加息”再次成为国际金融市场的热词。包括美国、加拿大、英国、韩国在内的央行先后进行了加息，中国香港也在早些时候将基准利率上调25个基点至1.75%。
利率变化也牵动着市场的神经。日前一位央行官员在公开讲话中阐述利率与杠杆之间的关系，就被敏感的市场人士误读为“短期内有加息空间”。但不久该消息就被辟谣。融360理财分析师刘银平认为，2018年加息并不是没有可能，但是概率较低，货币政策稳健中性的基调不会变，虽然说是中性但是会向偏紧的方向去靠，市场利率大概率会继续向上走。
“进一步来看，如果央行加息，基准利率就会上调，银行理财收益率也会很快跟着调整，即使央行不加息，基准利率不变，在流动性收紧、市场利率走高的情况下，2018年银行理财收益仍有可能继续上涨，不过增幅相较于2017年可能会放缓。”刘银平分析称。数据显示，2017年四季度的封闭式理财预期收益率涨幅就已呈缩小之势。
有意购买应及早出手
理财收益率的上行，对于投资者来说无疑是个好消息，意味着投资可以获得更多的收益，而且银行理财一直以来也是非常稳健的投资标的，与其他理财产品相比，无论是上涨还是下跌，银行理财收益波动都相对较小，比如2017年银行理财累计上升了0.84个百分点，而货基宝宝上升了1.23个百分点。
也因为波动相对不大，业内人士建议投资者如果有意向购买，可以及早出手，避免额度售罄或下一期产品期限、风险等不符合自己的预期。一位银行理财经理分析称，其实有时候投资者只看到收益率的数字，没有实际计算增加或减少的收益。以10万元投资半年期理财来计算，4%和5%的年化收益率，看上去涨了不少，但半年获息只差500元。
“对于投资者来说， 购买银行理财跟炒股、买基金、买黄金不同，是不需要看时机的，现在就是购买银行理财的最佳时期。只要手上有资金，并且有理财需求，趁早买理财肯定要比等一等、观察形势后再买更好。”刘银平也有相同建议。不过也有一种情况例外，刘银平指出，春节即将到来，如果不确定在春节前后要花多少钱，不确定资金什么时候要用，那么建议先把钱放在货币基金里面，等到确定在未来一段时期不用了再去买银行理财。
“买理财吗？最近理财的收益不错。”近几日，记者到长沙的几家银行网点咨询业务，发现理财经理又开始大力推荐理财了。与此同时，近一个月来，招银理财、交银理财、光大理财、农银理财等多家银行理财公司，对旗下理财产品募集规模上限进行上调，上调幅度从10亿元到数百亿元不等，引发市场关注。
上调募集规模上限
3月11日，光大理财发布公告称，根据客户需求，公司计划对“阳光橙安盈5号（15M定开）”产品募集规模上限进行调整，上限将由30亿元调整为50亿元。
交银理财发布公告，于3月14日调整“交银理财稳享灵动慧利日开1号（30天滚动持有期）”理财产品规模上限，从10亿元上调至20亿元。
招银理财也自3月19日起对“招银理财招睿嘉利日开14个月持有1号固收增强理财计划”进行规模调整，规模上限从原来20亿元上调至50亿元。
还有部分产品募集上限上调金额超过百亿元。例如，农银理财自2月26日起将“农银时时付”8号开放式人民币理财产品的规模上限由300亿元上调至500亿元；2月29日起将“农银时时付”6号开放式人民币理财产品规模上限由300亿元上调至400亿元。
理财产品规模扩大
多位业内人士认为，理财机构将新发产品募集资金上限调升的原因，主要是今年以来债市“走牛”，理财产品业绩亮眼，进一步提振了投资者投资热情，调整募资规模传递了理财市场规模上涨的积极信号。
据招商证券廖志明研究团队分析，在债市走强带动之下，银行固收类产品收益率同步大幅上升，截至2月末，定开纯固收、定开固收+、持有期固收类理财平均近3个月年化收益率分别为4.3%、3.8%、3.8%，而2023年这些理财产品全年平均收益率分别为3.6%、3.5%、2.7%。不过，该团队提示，展望中长期，债券收益率趋于下行，需要适当降低对理财的投资回报预期。
理财产品收益率的走高，也让市场规模迎来回升。中信证券研究测算，2024年2月理财规模环比增长约1.03万亿元至27.53万亿元，与2023年11月的高点持平。中信证券研究预计，上半年理财产品规模有望小幅平稳增长至28万亿元以上，下半年有望站上30万亿元的高点。
编者按：传统银行卯足了劲接地气，降投资门槛，开售“万元理财”；而互联网银行不甘示弱放大招，卖起了比定期存款收益更高的“活期存款”。今天，小编就来为大家分享关注到了两款比较热门的理财产品，闲钱理财，先摸清门道。
来源丨网贷之家综合自华尔街见闻、菜鸟理财、融360等
有闲钱理财需求的各位投资达人们，相信你们最近也听说了市面上比较火的银行活期存款产品，号称随存随取、本金保障，年化收益还超4%，秒杀一众宝宝类产品。要知道，现金管理工具中，大家常用的余额宝年化掉至3%以下很久了。
长久以来，“存活期不如存定期的收益高”的观念深入人心。对此，小编十分好奇银行推出的这种创新型存款是如何实现随时支取，收益还比宝宝类、定期存款等高出一截的。下面让小编带大家揭开“活期存款”的面纱。
1、市面上至少有8家银行推出创新型存款，年化收益最高的竟然超过了5%
据不完全统计，目前有8家互联网银行在售卖“活期存款”产品，其中包括民营银行和直销银行。50元/100元起存，能随存随取、当日起息，本金保障。多家银行除了在自家银行的APP上售卖该类产品，还会选择和京东等互联网巨头合作代销。
例如网商银行的“定活宝”、微众银行的“智能存款+”、富民银行的“富民宝”、众邦银行的“当日”系列（众邦直销银行的“众邦宝”）、蓝海银行的“蓝宝宝”、振兴银行的“振兴存”、百信银行的“智惠存”、苏宁银行的“升级存”等。其中网商银行的定活宝推出的比较早，开创了该类产品的先河，其它几款产品均为今年推出。
数据来源：融360大数据研究院
从上述表格不难发现，这类活期存款创新产品利率看起来确实诱人，很多基本上都能达到4%以上，有的产品年化收益竟然超过5%，即振兴银行的“振兴存”，存够120天享受5.1%的利率，提前支取年化利率4.15%。
而融360监测数据，目前互联网宝宝类产品的平均收益率在2.8%左右；10月定期存款利率在各类银行中排名第一的邮储银行给出的三年定期存款利率为也只有3.76%。
2、“活期存款”真面目：定期存款活期化
明明打着“活期存款”招牌，部分利率却比定期存款还高，为此不少人疑惑：这些存款产品真的是银行存款吗？实际上，多家互联网银行接连发力推出的这类“活期存款”类产品，底层资产均是银行的3年期或5年期定期存款。所以毕竟它是银行存款，银行存款在50万以下是有存款保险全额赔偿的。
不过，定期存款怎么变活期了呢？这种操作方式有否存在合规性隐忧？这类产品，原理上是用户在银行存入了一笔三年期或者五年期的整存整取定期存款。能够获得比一般定期提前支取更高的收益，是通过将未到期的定期存款收益权转让给第三方金融服务机构的原因。
具体操作为：投资者将资金存入后，实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池，投资者之所以一买入就能确定利息，是因为提前计算了定期存款到期的利息，而投资者提前支取时，就将此收益权转让给第三方金融服务机构，后者把本息兑付给投资者。全部资金到期后，银行将再将部分定期存款利息分给第三方金融服务机构。
换言之，这类“活期存款”真面目就是“定期存款活期化”。以微众银行的“智能存款+”产品为例，存不满1个月年化利率为2.8%，满1个月4%，满3个月4.3%，满6个月4.4%，满1年之后都是4.5%。
融360理财分析师杨慧敏指出，这类民营银行之所以能给予投资者如此高的利息，是因为发行这种存款产品的主要是互联网银行，以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，所以这种活期存款实际上能让银行锁定定期存款，从而支持贷款的资金。这样高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。
在一行一店的政策要求下，民营银行线下获客渠道受限，线上获客又受阻于I类户未放开远程开户功能，普遍存在吸存难的问题，而同业拆借则受限于同业负债比例限制，也很难成为主要的资金来源。
正因为这些原因，民营银行在线上吸收公众存款上，产品多有创新，灵活多样。
那么，在目前银行短期存款利率下行，余额宝等宝宝类货币基金收益下行的情况下，曾经连“参与揽储资格战都没有”的民营银行能否通过智能存款实现在揽储方面的突破呢？
对此，杨慧敏在接受华尔街见闻记者采访时表示，目前各家银行的此类产品销售规模不大，甚至还有限购，加上这种产品目前仍处于监管灰色地带，仍没有针对性的法规文件，存在一定的流动性风险，因此民营银行暂时不会依靠这种智能存款实现大规模揽储。
PS：小编也注意到另外一款爆款理财产品，微信理财通售卖的泰康汇选悦泰混合一号（过去一年的收益达到6.94%）。
网贷之家专栏作者菜导扒皮这款理财产品后发现，这只被放在了保险产品中，给人一种稳赚不赔的感觉的产品，其实是一只偏债型的混合基金，股票类资产最多可以占到总资产的30%，并不如基金那样透明，属于中等风险。
从下面它的走势图来看这款理财产品还是比较稳健的，但是短期持有还是有可能会亏损的，例如下面标红的区域。
对于券商和保险公司的理财产品，菜导建议投资者买之前需要先看下它的说明书看看它都买了些啥。然后根据它的资产配置和同类型优秀的基金比较下，如果业绩差距较大，选基金可能更靠谱一点，因为基金的信息公布更加透明，买卖也更加灵活。
以上就是小编关注到近期比较热门的理财产品，大家如果有其他爆款的理财产品想要分享的，欢迎在评论区留言，小编扶你上墙。
来源 | 网贷之家综合
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希望本篇文章《收益走高 2018年银行理财产品怎么买？(收益走高，银行理财产品纷纷上调募集规模上限)》能对你有所帮助！
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