目标价107港元海通国际:给予兴业证券增持评级,目标价位7.35元

海通国际证券集团有限公司Ting Sun近期对兴业证...

海通国际证券集团有限公司Ting Sun近期对兴业证券进行研究并发布了研究报告《公司季报点评:2023年投行收入逆市提升,24Q1自营拖累整体业绩》,本报告对兴业证券给出增持评级,认为其目标价位为7.35元,当前股价为5.38元,预期上涨幅度为36.62%。   兴业证券(601377)   投资要点:公司持续提升投行业务专业能力,大投行业务稳步增长。资管规模逆势上升,兴全基金收益率表现优异。目标价7.35元/股,维持“优于大市”。   【事件】兴业证券发布2023年度及2024Q1业绩:1)公司2023年全年实现营业收入106.3亿元,同比-0.3%;归母净利润19.6亿元,同比-25.5%;对应EPS0.46元,ROE3.7%,同比-2.0pct。第四季度实现营业收入17.7亿元,同比-48.5%,环比-7.7%。归母净利润3.8亿元,同比-55.3%,环比-278.3%。2)公司2024年一季度实现营业收入23.8亿元,同比-43.0%;归母净利润3.3亿元,同比-60.4%;对应EPS0.10元,ROE0.6%,同比-1.0pct。   2023年经纪业务收入承压,两融市占率小幅下滑。2023年全市场日均股基交易额9625亿元,同比-4.0%,两融余额16509亿元,较年初+7%。2024年一季度全市场日均股基交易额10002亿元,同比+4.8%,两融余额15379亿元,较年初-6.8%。在此背景下,2023年公司经纪业务收入22.5亿元,同比-18.2%;2024年一季度经纪业务收入4.7亿元,同比-29%。2023年公司代销金融产品收入3.50亿元,同比-25.9%,占经纪业务收入15.5%。2023年末公司两融余额281亿元,较年初+4%,市场份额1.70%,同比-0.05pct。   2023年股债承销表现亮眼。2023年公司投行业务收入10.4亿元,同比+9.3%。2024Q1投行业务收入1.2亿元,同比-68.5%。2023年股权业务承销规模同比-58.1%,其中IPO规模同比+8.6%;债券业务承销规模同比+21.3%。2023年股权主承销规模116.0亿元,排名第15;其中IPO8家,募资规模59亿元;再融资10家,承销规模57亿元。2023年债券主承销规模1666亿元,排名第18;其中公司债、金融债、ABS承销规模分别为635亿元、463亿元、335亿元。截止至2024年4月26日,公司IPO储备项目3家,排名第17,其中两市主板1家,北交所1家,创业板1家。   资管规模逆势上升,兴全基金收益率表现优异。2023年资管业务收入1.5亿元,同比-7.8%。2024Q1资管业务收入0.4亿元,同比+9.6%。2023年末资产管理规模844亿元,同比+13.0%。截至2023年末,兴证全球基金旗下权益类、固收类基金过往十年加权平均收益率均位列行业前五。   2024年一季度自营拖累公司整体业绩。2023年投资收益(含公允价值)6.0亿元,同比+57.4%;2024Q1投资收益(含公允价值)3.3亿元,同比-68.0%。   投资建议:我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.25/0.29/0.31元(24-25年原预测为0.45、0.49元),BVPS分别为6.68/6.85/7.05元(24-25年原预测为6.62、6.98元)。我们给予其2023年1.1xP/B,对应目标价7.35元,维持“优于大市”评级。每股净资产分别为6.。参考可比公司估值水平,我们给予其2023E1.3xP/B,对应目标价8.13元/股,维持“优于大市”评级。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,方正证券许旖珊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为68.49%,其预测2024年度归属净利润为盈利20.24亿,根据现价换算的预测PE为23.48。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级5家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为7.46。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

本文来自作者[一只君之呀]投稿,不代表娱乐盟立场,如若转载,请注明出处:https://ylmeng.com/luyoumeishi/202412-21631.html

(2)

文章推荐

  • 妈妈生病了留言条怎么写 留言条怎么写二年级上

    妈妈生病了留言条怎么写如果你的妈妈生病了,当时的时候你又不在家,她可以写留言条告诉你,儿子,妈妈今天身体不太舒服,想多休息休息,你回来以后把家务活做一下,睌饭烧一下,自已洗好澡以后,别忘了把换下的脏衣服洗了,你自已先吃睌饭,不要叫我,我舒服一点以后,会吃的。留言条怎么写二年级小明放学回家发现妈妈上班

    2024年09月22日
    57
  • 电气工程及其自动化大专学校排行 电气工程及其自动化大学排名

    电气工程及其自动化大专学校排行电气工程及其自动化是一门热门的专业,因此有很多大专学校提供相关课程。一些排名靠前的大专学校包括:上海交通大学电气工程及其自动化专业、北京邮电大学电气工程及其自动化专业、华南理工大学电气工程及其自动化专业等。这些学校在师资力量、实验设备、科研水平等方面有一定的优势,为学

    2024年11月06日
    27
  • 上海戴尔维修店哪家好?上海戴尔维修店哪个好些

    在科技日新月异的时代,电脑已经成为我们日常生活和工作中不可或缺的一部分,而当我们的电脑出现故障时,选择一个可靠的维修店就显得尤为重要,特别是对于使用戴尔品牌电脑的用户来说,选择一个好的上海戴尔维修店更是至关重要,本文将为您详细介绍如何选择上海地区优质的戴尔维修店。了解需求,明确问题在寻找维修店之前,

    2024年11月15日
    21
  • 新澳资料最准的网站,祖先精选解释落实_WP11.89.89

    一、新澳资料网站的权威性与准确性新澳资料网站以其卓越的权威性和准确性在行业内独树一帜。该网站不仅汇集了大量来自权威机构和专家的第一手资料,还通过严格的多重审核流程确保每一份信息的准确无误。无论是历史事件的详细记录,还是现代数据的实时更新,新澳资料网站都力求做到最精准。此外,网站还引入了先进的数据验证

    2024年11月21日
    9
  • 2024年新澳门开奖号码,陵园精选解释落实_GM版14.94.14

    一、2024年新澳门开奖号码预测分析2024年新澳门开奖号码预测分析在2024年的澳门彩票市场中,开奖号码的预测分析成为了众多彩民关注的焦点。通过对历史数据的深入挖掘和现代数据分析技术的应用,专家们试图揭示出号码背后的规律。首先,历史开奖数据表明,某些号码的出现频率较高,这可能与彩票的随机性有关,也

    2024年11月22日
    7
  • 4887铁算开奖结果果,4887铁算开奖结果果+小说+192.168.0.1-实用版063.291

    在如今数字化的时代,“4887铁算开奖结果果”已成为许多人关注的焦点话题,无论是资深玩家还是初次接触的新人,大家都希望能一窥其中的玄机,为自己的选择找到灵感。“4887铁算开奖结果果”究竟有何独特之处呢?我们不得不提到它庞大的数据体系和丰富的历史记录。“4887铁算开奖结果果”不仅涵盖了最新的开

    2024年11月25日
    9
  • 起名字中水字旁的生字之美起名字水字旁的生字有哪些

    在中华文化的博大精深中,起名字是一件非常重要的事情,一个好的名字不仅代表着个人的身份和特点,还承载着家庭和文化的期望和祝福,在众多的汉字中,选择一个合适的字来组成一个好名字,是一件需要深思熟虑的事情,而选择水字旁的生字来起名字,更是一种富有深意的选择,本文将探讨起名字中水字旁的生字的魅力所在。水字旁

    2024年12月09日
    8
  • 关注丨1月22日起缴费,2024年云南高考体育统考时间地点公布

    1月19日,云南省招生考试院发布《云南省2024年普通高校招生体育统考工作安排和要求》。01报名报考云南省体育统考的考生均须参加云南省2024年普通高等学校招生全国统一考试报名,报名工作及有关要求按照《云南省招生考试院关于做好2024年普通高校招生全国统一考试报名工作的通知》(云招考

    2024年12月16日
    3
  • 家政十大品牌排名

      中国报告大厅网讯,通过对家政行业分析,家政十大品牌排名前十的分别是华夏中青、爱君、爱侬、三替、阳光大姐、58到家、e家洁、管家帮、小羽佳、好慷在家。以下为排名的详细内容。  家政十大品牌排名一、华夏中青

    2024年12月19日
    3
  • 原创高光时刻!苏炳添率队夺得奥运会铜牌,中国短跑将迎来新时代

    北京时间2023年10月3日,中国奥委会刚刚发布消息,称将在杭州亚运会田径比赛结束后,在杭州奥体中心体育场举行递补奥运奖牌颁奖仪式,将分别为切阳什姐、刘虹、吕秀芝递补东京奥运会20公里竞走金银牌。同时也为由汤星强、谢震业、苏炳添、吴智强

    2024年12月21日
    2

发表回复

本站作者后才能评论

评论列表(4条)

  • 一只君之呀
    一只君之呀 2024年12月13日

    我是娱乐盟的签约作者“一只君之呀”!

  • 一只君之呀
    一只君之呀 2024年12月13日

    希望本篇文章《目标价107港元海通国际:给予兴业证券增持评级,目标价位7.35元》能对你有所帮助!

  • 一只君之呀
    一只君之呀 2024年12月13日

    本站[娱乐盟]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • 一只君之呀
    一只君之呀 2024年12月13日

    本文概览:海通国际证券集团有限公司Ting Sun近期对兴业证...

    联系我们

    邮件:娱乐盟@sina.com

    工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

    关注我们