个人外汇区间累积理财产品（以下简称“区间累积理财产品”）是一种实际投资收益与国际市场上主要利率指标――伦敦同业拆借利率（LIBOR）挂钩的外汇理财产品。
凡持有本人有效身份证件的境内外个人，均可申请办理个人外汇区间累积理财产品。
假设某期区间累积理财产品细节如下：起息日：2004年5月20日；期限：3年；最高投资收益率（年率）5.0%；可赎回条款：每半年银行有权提前终止理财产品；参考利率区间：第一年 0―3.5%，第二年 0―4.5%，第三年 0―5.5%。
实际投资收益率计算：实际投资收益率=最高投资收益率*n/N，其中：n为投资期内，参考利率在规定区间内的天数。N为投资期内的总实际天数。
现有客户认购10万美元区间累积理财产品。
假设1 ：在3年内银行没有行使提前终止权，并且第一年中的每一天，美元6个月LIBOR均在0－3.5%的区间内；第二年美元6个月LIBOR有340天在0－4.5%的区间内，第三年美元6个月LIBOR有325天在0－5.5%的区间内。
则张女士认购该理财产品的实际年收益率为：4.7032%＝5%×(365+340+325)÷(365+365+365)
张女士在该理财产品到期时可获税前投资收益：USD 14,109.59＝100,000×4.7032%×3
应交利息税：USD 42.33＝100,000×0.075%×〔(365+340+325)÷(365+365+365)〕×20%×3
实际投资收益：USD 14,067.26＝14,109.59－42.33
假设2 ：在2005年11月20日（一年半的时候），银行行使提前终止权，该理财产品随之结束，张女士的实际理财期为一年半。当日为周末，银行将于随后的工作日一次性把本金及收益归还张女士。
在2004年5月20日至2005年5月20日，美元六个月LIBOR全部在0－3.5%的区间内；2005年5月20日至2005年11月20日，美元六个月LIBOR全部在0－4.5%的区间内。
则张女士认购该产品的实际年收益率为：5.0%＝5%×(365+184)÷(365+184)
张女士在这一年半理财期内即可获得税前投资收益：USD 7,500.00＝100,000×5.0%×1.5
应交利息税：USD 22.50＝100,000×0.075%×〔(365+184)÷(365+184)〕×20%×1.5
实际投资收益：USD 7,477.50＝7,500.00－22.50
(一)产品期限：是指在银行不行使提前终止权的情况下，该项存款的最长期限。
(二)最高投资收益：即名义收益率，即在产品期限内，每一日的参考利率全部符合预设区间，投资者每日都按名义投资收益获得收益，使得投资者在产品到期或终止时的税前投资收益率等于本协议项下约定的名义收益率，即达到最高投资收益。
(三)实际投资收益：在产品期限内，如果当天参考利率符合预设条件时，投资者当天可按名义投资收益率获得收益；如果当天参考利率不符合预设条件，投资者当天则得不到任何收益。产品期限内，投资者可以得到的实际投资收益率计算公式如下：实际投资收益率＝最高投资收益率×n/N；其中：n为投资期内，参考利率在规定区间内的天数；N为投资期内的实际总天数。
(四)税后投资收益：在协议项下的区间累积理财产品终止日或到期日一次性返还客户本金及收益时，将由我行代扣相应利率税费。利息税的扣缴金额按本金与实际付息天数和产品起息日当天挂牌公布的外币活期储蓄利率计算得出。
(五)参考利率：投资期内每日的参考利率由该日前两个伦敦工作日的美元6个月LIBOR确定，该数据以德励财经3750页面显示为准；如遇周末和国际市场假日，当日参考利率延用上一个工作日的参考利率。
例如：2004年5月21日（星期五）是正常工作日，当日参考利率为前两个工作日、即2004年5月19日（星期三）的美元6个月LIBOR；2004年5月22日（星期六）是周末，延用上一个工作日的参考利率――5月19日的美元6个月LIBOR；2004年5月24日（星期一）是正常工作日，当日参考利率为前两个工作日、即2004年5月20日（星期四）的美元6个月LIBOR。
(六)伦敦银行间同业市场拆放利率（LIBOR）：“LIBOR”是“伦敦银行间同业市场拆放利率”的英文缩写。伦敦银行间同业市场拆放利率是国际短期资金市场的指标性利率，是国际上通用的银行间借贷和商业借贷的利率定价和标价的基础。美元、欧元、日元、瑞士法郎等世界主要货币都有LIBOR利率，每一种货币的LIBOR都有隔夜、一周、两周、1个月、2个月直到1年共15个期限档次。各种货币各期限档次的LIBOR利率每天发布一次（周末和国际市场假日除外），发布时间大约是伦敦时间上午11时，北京时间下午7时左右。
(七)提前终止权：是指理财产品起息日后，在产品协议约定的日期银行有权决定是否提前终止本产品。如果决定终止的，将归还客户全部本金及实际投资期内的收益，产品即告结束。如果不终止的，产品继续执行，直至银行提前终止；始终不终止的，一直持有到期。
(八)终止权执行日：是指银行选择是否执行终止权的日期。
(一) 为何选择伦敦同业拆借利率（LIBOR）作为投资指标?
由于伦敦金融市场是最重要的美元离岸中心，因此美元伦敦同业拆借利率被国际市场普遍视为是美元短期市场利率的主导指标。同时，因为美元伦敦同业拆借利率每天在各大信息机构被广泛公布，因此LIBOR利率作为一个国际通用的指标性利率，具有很强的透明度，普通客户也能通过各种渠道获得每天LIBOR信息。正是考虑到LIBOR的广泛公开性，我行推出与LIBOR挂钩的产品，因此其收益也具有很大的透明度，客户自己就能独立计算出应得的收益。
(二) 从那里能看到每天的LIBOR?
1、德励财经3750页面。该页面在北京时间每天19:00左右更新当日LIBOR，该页面也是计算本产品收益的唯一依据。
2、路透、彭博资讯等专业资讯系统。
3、各大专业外汇网站。其中查看每日即时数据可登陆 http://www.fx168.com ，选择“即时行情”中“银行拆借”栏目；查看历史数据可以登陆 http://www.bba.org.uk ，点击左边“Section”中的“Libor”，然后点击“BBA Libor rates”并选择要查询的时间即可。
(三) 区间累积理财产品风险揭示?
风险与收益总是并存的。
风险之一：当参考指标（伦敦同业拆借利率LIBOR）大幅上涨，并超过预设区间时，当日投资人将没有投资收益。
投资人需要注意的是，利率的波动通常不太剧烈，因此参考利率一旦突破预设区间上限，可能不会迅速回落至预设区间内。客户应对外币利率市场变动有所了解，并对利率的未来走势有自主判断，在充分考虑所设立的约定区间基础上做出投资决策。
风险之二：当市场利率下跌时，银行可能提前赎回本产品，使投资人再投资时将面对利率水平较低的市场环境。
风险之三：在本产品到期或银行行使终止权之前，投资者不可提前支取本金和收益；如因特殊原因必须提前支取的，需要支付协议约定比例的违约金。
(四) 到期结清和提前终止?
如银行执行提前终止权，则在终止权执行日前三个工作日将《区间累积理财产品提前终止通知》以网点张贴、或电话银行语音提示、或网上银行公示的方式对外公布；
如银行在存款期限内执行提前终止权，终止权执行日（如遇节假日顺延）16:00之后客户可从其资金账户中支取存款本金及税后收益；如银行在存款期限内未执行提前终止权，则存款到期日16:00（如遇节假日顺延）以后客户可从其资金账户中支取存款本金及税后收益。但客户投资本金和收益的划转有银行自动完成，客户不必需前往银行办理；
客户若以外币现汇账户存款叙做本交易，银行将以外币现汇为客户办理结清手续；客户若以外币现钞叙做本交易，银行将以外币现钞为客户办理结清手续；
客户在可终止理财产品期限内，不可提前支取存款本金和收益；如因特殊原因必须提前支取的，需支付违约金。
(五) 产品到期或银行终止前，客户有用款需要怎么办?
投资期内，客户如有资金运用需要，一种方式可以选择提出提前终止产品，但这种方式需要承担一笔可观的违约费用。另一种方式是在符合条件的情况下，客户可申请办理质押贷款，具体办理方式和相关要求以每期产品协议书为准。
受各种政治经济因素以及突发事件的影响，区间累积理财产品可能产生包括但不仅限于利率变动风险。客户应承诺充分认识到叙做区间累积理财产品所面临的风险，并全面了解协议及相关文件内容后，根据自身判断自主参与交易，并自愿承担交易带来的法律后果。
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